Consórcio sem juros: como funciona o custo do consórcio

Por que não há juros

No financiamento, o banco empresta o dinheiro hoje e cobra juros pelo tempo. No consórcio, ninguém empresta: o grupo junta as parcelas num fundo comum e distribui as cartas de crédito, por sorteio ou lance (Lei nº 11.795/2008, art. 22). Por isso o custo é de administração, e não de juros.

A lei define a parcela como a soma do fundo comum, da taxa de administração e das outras obrigações previstas no contrato, todas em percentual do preço do bem (Lei nº 11.795/2008, art. 27).

O que você paga

• Fundo comum: a parte que forma as cartas de crédito do grupo; é o valor do bem dividido pelo prazo.
• Taxa de administração: percentual sobre a carta, diluído nas parcelas.
• Fundo de reserva: para imprevistos do grupo, quando previsto; o que sobrar no fim é devolvido aos participantes, conforme o contrato.
• Seguro: quando o plano inclui, em geral de vida ou contra inadimplência.
• Reajuste: parcelas e crédito corrigidos pelo índice do contrato.

Exemplo ilustrativo do custo total

Exemplo com números redondos, sem relação com um plano real: numa carta de R$ 200 mil em 200 meses, com taxa de administração total de 18% e fundo de reserva de 2%, a composição seria esta, antes dos reajustes e do seguro:

Taxa de administração não é juros

A taxa de administração é um percentual fixo sobre a carta, cobrado ao longo do plano, e não cresce com o tempo como os juros compostos. Uma forma simples de comparar é dividir a taxa total pelo número de meses: 18% em 200 meses dá 0,09% ao mês. As administradoras têm liberdade para fixar a taxa, conforme a Súmula 538 do STJ, por isso ela varia bastante entre planos.

Pelas regras atuais do Banco Central, a taxa é cobrada de forma proporcional, com percentual fixo, e só pode ser antecipada nas hipóteses da lei (Resolução BCB nº 285/2023).

Onde está o custo em cada opção

O reajuste também é custo

Todo ano a parcela e o crédito são corrigidos pelo índice do contrato. Isso não é juro: serve para o crédito acompanhar o preço do bem. Mas é um aumento real na parcela, e precisa caber no orçamento. Depois da contemplação, o saldo devedor continua sendo reajustado até a quitação.

A pegadinha que poucos explicam

• Não há data para a contemplação: o custo de esperar, como o aluguel que você continua pagando, entra na conta.
• Lance com recurso próprio é dinheiro que sai antes, e precisa ser considerado no custo total.
• Desistir não devolve o dinheiro na hora; a devolução segue a lei e o contrato.
• Taxa baixa com prazo curto pode pesar mais no mês que taxa alta com prazo longo.

Como ler o custo no contrato

Pelas regras do Banco Central, o contrato precisa mostrar a parcela inicial separada em fundo comum, fundo de reserva e taxa de administração, em valor e em percentual (Resolução BCB nº 285/2023). Antes de assinar, procure:

• A taxa de administração total e se há parte cobrada antecipada.
• O percentual do fundo de reserva e o que acontece com a sobra no fim.
• O seguro: se é obrigatório, quanto custa e o que cobre.
• O índice de reajuste e o mês em que ele é aplicado.
• As regras de lance e de devolução em caso de desistência.

Para quem o sem juros faz mais diferença

Quanto maior o valor e mais longo o prazo, mais o fato de não haver juros pesa a favor do consórcio. É no imóvel, com prazos de muitos anos, que a diferença de custo total para o financiamento costuma ser maior. Em valores menores e prazos curtos, a diferença diminui, e o tempo até a contemplação passa a pesar mais.

Para quem quer construir patrimônio, a lógica de trocar juros por uma taxa de administração conhecida está em alavancagem patrimonial.

Como comparar com o financiamento

Some todos os custos do consórcio, incluindo lance e reajustes, e compare com o custo total do financiamento, com juros, seguros e tarifas. Veja consórcio ou financiamento, consórcio vale a pena e faça a conta no comparador. Se você precisa do bem agora, a comparação é com a carta contemplada: veja carta contemplada ou financiamento.